Récemment, Morgan Stanley Securities a publié le dernier rapport "Asia Pacific Automotive Semiconductor", indiquant que deux grands fabricants de semi-conducteurs, Rexa et Ansome, ont émis des commandes de réduction et réduisent les commandes de tests de puces au quatrième trimestre.
Selon le rapport, les raisons de la réduction des commandes émises par la grande usine sont les suivantes :
1, la production de TSMC de plaquettes de semi-conducteurs pour véhicules au troisième trimestre a augmenté de 82 % par an, soit 140 % de plus qu'avant l'épidémie ;
2. La faiblesse des ventes de véhicules électriques en Chine continentale (représentant 50 % à 60 % des véhicules électriques mondiaux) a conduit à l'approvisionnement complet en semi-conducteurs pour véhicules, et la tendance à la coupe unique commence à se produire.
Zhan Jiahong, un analyste de l'industrie des semi-conducteurs de Morgan Stanley, a souligné que selon la dernière visite du processus de post-fonderie des plaquettes de semi-conducteurs, certains semi-conducteurs automobiles, tels que les fournisseurs de MCU et de CIS, notamment Rexa Electronics et Ansomy Semiconductor, sont actuellement en train de couper certains commandes de tests de puces au quatrième trimestre, ce qui montre que les puces automobiles ne sont plus en rupture de stock.
Zhan Jiahong a déclaré qu'en comparant la tendance des revenus des semi-conducteurs automobiles mondiaux avec les changements de la production automobile, on peut constater que ces dernières années, le TCAC des revenus des semi-conducteurs automobiles est aussi élevé que 20 %, tandis que la production automobile n'est que de 10 %. %.De cette tendance, l'offre excédentaire de semi-conducteurs automobiles aurait dû se produire fin 2020 et début 2021. Cependant, affecté par la propagation du COVID-19 mondial à cette époque, le transport n'était pas fluide ou même l'approvisionnement était coupé, entraînant une pénurie extrême de puces automobiles et une pénurie continue.
À l'heure actuelle, alors que l'impact du transport s'atténue progressivement, couplé à l'augmentation substantielle de la production de puces automobiles de TSMC au troisième trimestre et à l'affaiblissement de la demande du marché en Chine continentale, qui représente 50 à 60 % du marché mondial ventes de véhicules électriques, les puces automobiles ont été produites en totalité à l'heure actuelle, et le problème de pénurie de puces qui sévit dans l'industrie automobile depuis de nombreuses années pourrait toucher à sa fin.
Comme nous le savons tous, la pénurie structurelle de puces ne s'est pas améliorée depuis cette année.La demande d'électronique grand public est faible et l'offre de puces automobiles est inférieure à la demande.Les principaux fabricants de puces automobiles tels que Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon et NXP ont tous publié de forts signaux de croissance dans les puces automobiles.
Infineon, le principal fabricant de semi-conducteurs de puissance automobile, s'attend à une pénurie de puces automobiles dans un avenir proche.Peter Schiefer, président mondial d'ATV de son unité commerciale d'électronique automobile, a déclaré que la tendance des commandes d'ATV est toujours forte et que certains produits sont en surréservation.Par exemple, en raison de la pénurie de capacité de production CMOS de l'OEM, l'offre et la demande de MCU automobile d'Infineon en 2023 ne peuvent pas revenir à un état équilibré.Stellantis, le constructeur automobile mondial qui a obtenu la capacité réservée à long terme d'Infineon Power Semiconductor, a également déclaré en octobre qu'il était prévu que la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs reste tendue jusqu'à la fin de l'année prochaine.
Début novembre, NXP, un grand fabricant de puces automobiles, a déclaré lors de la publication de son rapport financier du troisième trimestre que, comme les revenus des puces automobiles représentaient une part importante, NXP évitait le dilemme d'une baisse rapide de la demande de semi-conducteurs.Comme les fabricants du marché final de l'automobile, NXP a déclaré qu'il y avait encore une pénurie de certains produits ici.Les investisseurs s'inquiètent désormais de la durée pendant laquelle le marché final de l'automobile peut fournir un tampon face à la baisse généralisée de la demande.
Il n'y a pas si longtemps, selon les recherches de Haina International Group, le délai de livraison des puces en octobre a été raccourci de 6 jours, ce qui est la plus forte baisse depuis 2016, ce qui prouve encore que la demande de puces diminue rapidement.Cependant, Hainer a également souligné que le délai de livraison de Texas Instruments, qui dispose d'un large portefeuille de produits et d'une liste de clients, a été raccourci de 25 jours en octobre, et que son approvisionnement en certaines puces automobiles est toujours limité.On peut voir que même si la pénurie de l'industrie mondiale des puces est atténuée, certaines de ses puces automobiles sont toujours en pénurie.
Mais maintenant, Morgan Stanley a publié un nouveau signal de marché, qui pourrait indiquer que l'environnement de pénurie de base et de hausse des prix qui a longtemps tourmenté l'industrie automobile sera atténué et que le nouveau cycle de l'industrie des semi-conducteurs prendra fin. .
——————Cité de变频器世界 Traduit par onduleur EACON
Heure de publication : 25 novembre 2022